Hoewel Covid-19 een negatieve invloed kan hebben op de heliumproductie, is de impact op de vraag naar helium tot dusver veel groter geweest.
Wat betekent dit allemaal voor deelnemers aan de heliummarkt? Natuurlijk bevinden we ons in onbekende wateren met betrekking tot dit coronavirus. We weten niet hoe lang de pandemie zal duren, hoe diep een recessie zou kunnen zijn, hoe lang sociale afstand zal worden beoefend, of de keuzes die onze regeringen zullen maken tussen persoonlijke veiligheid en het herstarten van onze economieën.
"Als dat zo goed als correct is, zouden de heliummarkten in het tweede kwartaal van 2020 overgaan van een tekort naar een strak evenwicht tussen vraag en aanbod - en Heliumtekort 3.0 zal twee kwartalen eerder aflopen dan het zou zijn ..."
De basis voor mijn vooruitzichten is een veronderstelling dat de wereld een scherpe recessie zal meemaken die minstens zal duren tot en met Q2 (tweede kwartaal) en Q3 2020, voordat we tijdens Q4 beginnen te herstellen. Mijn verwachting is dat de vraag naar helium in Q2 / Q3 met ten minste 10-15% zal dalen voordat het in Q4 begint te herstellen.
Als dat zo goed als correct is, zouden de heliummarkten in het tweede kwartaal van 2020 overgaan van een tekort naar een strak evenwicht tussen vraag en aanbod - en Heliumtekort 3.0 zal ongeveer twee kwartalen eerder aflopen dan zonder Covid-19.
In feite heeft het Amerikaanse Bureau of Land Management (BLM) op 26 maart voor het eerst sinds juni 2017 de toewijzing van ruw helium uit het BLM-systeem opgeheven, wat een duidelijke indicatie is van een verminderde vraag.
Tegen de tijd dat deze vraag naar helium begint te herstellen, hopelijk tegen het vierde kwartaal, zal naar verwachting nieuw aanbod van een uitbreiding van de bron in Arzew, Algerije en / of de derde fabriek in Qatar op de markt zijn gekomen. Dit zou een blijvend evenwicht tussen vraag en aanbod vergemakkelijken, in plaats van een terugkeer naar een tekort, zelfs als de vraag naar helium tijdens het vierde kwartaal sterk herstelt.
Ondertussen verwacht ik nog steeds dat de start van de productie van Gazprom's Amur-project in Oost-Siberië medio 2021 een gezonder evenwicht tussen vraag en aanbod zal herstellen.
Samenvattend is Kornbluth Helium Consulting van mening dat Covid-19 ervoor zal zorgen dat Heliumtekort 3.0 ongeveer twee kwartalen eerder zal verminderen dan wanneer we geen wereldwijde pandemie hadden gehad. Ik zou dit kunnen typeren als een 'optimistische' of 'realistische' voorspelling, met een groter risico voor de keerzijde (lagere vraag) als de pandemie langer aanhoudt of een diepere wereldwijde recessie veroorzaakt.